Finansowanie mezzanine zasadniczo nie wymaga zabezpieczenia na aktywach takich jak zapasy, należności, maszyny czy budynki. Finansujący mezzanine nie stawia tak rygorystycznych warunków dotyczących zabezpieczenia jak banki udzielające kredytu.

Podstawową formą zabezpieczenia mezzanine jest zastaw na akcjach albo udziałach przedsiębiorstwa. Dlatego przy korzystaniu z finansowania mezzanine konieczna jest zgoda i współpraca właścicieli.

Wartość zabezpieczenia zależy głównie od zysków, jakie generuje spółka, której akcje/udziały są przedmiotem zabezpieczenia. Finansującemu mezzanine zależy na tym, aby wartość zabezpieczenie nie ulegała pogorszeniu, co jest zbieżne z interesami zarządu i właścicieli przedsiębiorstwa. Taka forma zabezpieczenia powoduje większa motywację do pełnej współpracy zarządu, właścicieli i finansującego mezzanine przy budowaniu wartości spółki.

W celu kontrolowania sytuacji finansowej przedsiębiorstwa finansujący mezzanine wprowadza do umowy kilka wskaźników finansowych (tzw. covenants), których wykonywanie jest ściśle monitorowane. Wskaźniki te wynikają zazwyczaj z prognoz finansowych uzgodnionych wcześniej pomiędzy finansującym mezzanine a spółką. Monitorowany jest ich rzeczywisty poziom w stosunku do uzgodnionych poziomów minimalnych. Najczęściej stosowane to:

• EBITDA (ang. Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) – w uproszczeniu definiowana jako suma zysku operacyjnego i amortyzacji.
• Zysk netto
• Wartość Aktywów netto – czyli poziom kapitałów własnych przedsiębiorstwa
• Dług do EBITDA – stosunek zadłużenia finansowego (sumy finansowania mezzanine, zaciągniętych kredytów, pożyczek, wyemitowanych obligacji, zobowiązań z tytułu leasingu finansowego itp.) do wartości EBITDA.
• Zdolność obsługi zadłużenia – stosunek przepływów z działalności operacyjnej pomniejszonej o nakłady inwestycyjne i należne podatki od sumy rat kapitałowych spłaty kredytu i odsetek.
• Wskaźnik płynności bieżącej – stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych. Pokazuje zdolność firmy do regulowania swoich zobowiązań środkami obrotowymi.

W umowach finansowania mezzanine z reguły zawartych jest od 3 do 4 wskaźników finansowych, które mają być spełniane przez przedsiębiorstwo w trakcie okresu finansowania.