Kapitał własny i obcy to dwa tradycyjne filary, na których opiera się finansowanie przedsiębiorstwa. Dostawcami kapitału własnego są właściciele spółki (akcjonariusze, udziałowcy, itp.), natomiast dostawcami kapitału obcego są banki lub inne podmioty spoza kręgu właścicieli.

Głównym sposobem finansowania inwestycji, oprócz środków własnych, są różnego rodzaju kredyty inwestycyjne udzielane przez banki. Często zdarza się jednak, że przedsiębiorstwo nie może uzyskać kredytu w całej wnioskowanej kwocie. Dzieje się tak najczęściej z dwóch powodów: oszacowana przez bank zdolność kredytowa nie jest wystarczająca lub też przedsiębiorstwo nie dysponuje wystarczającą ilością aktywów, które mogą być zabezpieczeniem finansowania. W takim przypadku zarządzający stają przed problemem: skąd pozyskać środki finansowe?

Rynek obligacji korporacyjnych czy bonów handlowych jest w Polsce słabo rozwinięty. Zasilenie kapitałowe przez właścicieli nie zawsze zgodne jest z ich planami lub możliwościami. Także inwestycja funduszu private equity może okazać się nienajlepszym rozwiązaniem. Droga do kapitału poprzez giełdę jest czasochłonna, wiąże się z wysokimi kosztami i nie gwarantuje wyceny satysfakcjonującej właścicieli. Również zakres nowych obowiązków związanych z notowaniem spółki na giełdzie (np. obowiązki informacyjne) i możliwość przyszłego wrogiego przejęcia mogą być trudne do zaakceptowania dla spółki i jej właścicieli. Brak odpowiedniej ilości środków finansowych we właściwym momencie może spowodować bezpowrotną utratę możliwości wykorzystania pojawiającej się okazji na zrealizowanie inwestycji. Rozwiązaniem takich problemów może być alternatywna forma finansowania – mezzanine.